Фундаментальный анализ. Обзор ключевых фундаментальных данных за 29 января 2010 года

Обзор ключевых фундаментальных данных за 29 января 2010 года
Новая Зеландия. Отчет Statistics New Zealand, показал, что в декабре 2009 года объем выданных разрешений на строительство упал на -2.4% после роста на 0.1% в ноябре. Фактическое значение оказалось гораздо хуже прогноза, который предполагал, что объем выданных разрешений вырастет на 3.0%.
Сальдо баланса внешней торговли, впервые с мая 2009 года, стало профицитным в декабре 2009 года и составило 2M новозеландских долларов против дефицита -276M в ноябре (пересмотрено в сторону ухудшения с -269M). Фактическое значение оказалось значительно лучше прогноза -115M.

Объём импорта сократился в декабре 2009 года и составил 3.28B новозеландских долларов против 3.34B в ноябре. Фактическое значение оказалось хуже прогноза, который предполагал, что объем импорта вырастет и составит 3.40B.

Объем экспорта вырос в декабре 2009 года и составил 3.28B новозеландских долларов против 3.07B в ноябре, но данное фактическое значение так же оказалось хуже прогноза 3.41B.

Отметим, что снижение импорта и более умеренный прирост экспорта являются сигналом о низкой экономической активности в стране.

Австралия. Индекс ведущих экономических индикаторов, рассчитываемый The Conference Board Inc. снизился в ноябре 2009 года на -0.3% после снижения на аналогичную величину в октябре.

Объем кредитования частного сектора вырос в декабре 2009 года на 0.3% после роста на 0.1% в ноябре. Фактическое значение оказалось лучше прогноза 0.1%.
Годовые темпы роста объема кредитования ускорились в декабре до 1.5% с 0.9% в ноябре. Данное фактическое значение так же оказалось лучше прогноза 1.1%.

Япония. В конце месяца Markit, Statistics Bureau, Bank of Japan и Ministry of Land, Infrastructure, Transport and Tourism опубликовали традиционный «пакет» статистических данных:
- производственный индекс PMI снизился в январе текущего года и составил 52.5 пункта против 53.8 пунктов в декабре 2009 года.
- объем уровня расходов домохозяйств вырос на 2.1% по сравнению с декабрем 2008 года после роста на 2.2% в ноябре. Фактическое значение оказалось лучше прогноза 1.6%.
- индекс потребительских цен Токио снизился на -2.0% по сравнению с январем 2009 года после снижения на -1.9% в декабре. Фактическое значение оказалось хуже прогноза -1.8%.
- падение индекса потребительских цен без учета цен на свежие продукты замедлилось в декабре 2009 года до -1.3% с -1.7% в ноябре. Фактическое значение полностью совпало с прогнозом экономистов.
- уровень безработицы снизился в декабре 2009 года и составил 5.1% против 5.2% в ноябре. Фактическое значение оказалось лучше прогноза, который предполагал, что уровень безработицы вырастет и составит 5.3%.
- соотношение рабочих мест и количества претендентов выросло в декабре 2009 года и составило 0.46 против 0.45 в ноябре. Фактическое значение полностью совпало с прогнозом.
- согласно предварительных данных, объем промышленного производства в декабре 2009 года вырос на 2.2%. Фактическое значение оказалось хуже более оптимистичного прогноза 2.5%.
По сравнению с декабрем 2008 года объем промышленного производства вырос на 5.3% после падения на -4.2% в ноябре, но данное фактическое значение так же оказалось хуже прогноза 5.7%.
- годовые темпы роста объём производства транспортных средств значительно ускорились в декабре 2009 года до 8.6% с 0.5% в ноябре.
- падение год к году объема закладок новых фундаментов значительно замедлилось в декабре 2009 года до -15.7% и составило 0.819M с -19.1% в ноябре (0.798M). Фактическое значение оказалось лучше прогноза -18.8% (0.812M).
- объём заказов в строительном секторе вырос на 0.6% по сравнению с декабрем 2008 года после падения на -11.6% в ноябре.

Великобритания. Индикатор потребительской уверенности, публикуемый GfK NOP, вырос в январе текущего года и составил -17 пунктов против -19 пунктов в декабре 2009 года. Фактическое значение оказалось лучше прогноза -18.

Индекс цен на жилье, рассчитываемый Nationwide Building Society вырос в январе текущего года на 1.2% после роста на 0.5% (пересмотрено в сторону улучшения с 0.4%) в декабре 2009 года. Фактическое значение оказалось ровно в три раза лучше прогноза 0.4%.
Годовые темпы роста индекса цен на жилье значительно ускорились в январе текущего года до 8.6% с 5.9% в декабре. Данное фактическое значение так же оказалось лучше прогноза 7.3%.

Еврозона.
Италия. Данные, представленные в пятницу агентством статистики Istat показали, что индекс цен производителей в декабре 2009 года вырос на 0.2% после роста на 0.3% в ноябре. Фактическое значение оказалось лучше прогноза 0.1%.
Падение год к году значительно замедлилось в декабре 2009 года до -1.6% с -3.5% в ноябре. Данное фактическое значение так же оказалось лучше прогноза -1.5%.

Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) вырос в декабре 2009 года и составил 8.5% (самое высокое значение с января 2004 года) против 8.3% в ноябре. Фактическое значение оказалось хуже прогноза 8.4%.

В этот же день был опубликован ряд данных для всей Еврозоны:
Отчет European Central Bank показал, что падение год к году агрегата М3 денежной массы замедлилось в декабре 2009 года до -0.2% с -0.3% в ноябре. Фактическое значение оказалось ровно в три раза лучше прогноза -0.6%.

Объем кредитования частного сектора остался на прежнем уровне по сравнению с декабрем 2008 года после снижения на -0.7% в ноябре. Данное фактическое значение оказалось лучше прогноза -0.4%.

Согласно предварительной оценке Eurostat (статистическое агентство Евросоюза) индекс потребительских цен Еврозоны составил 1.0% в январе текущего года против 0.9% в декабре. Фактическое значение оказалось хуже прогноза, который предлагал более значительное ускорение инфляции (до 1.2%).

После пересмотра данных, уровень безработицы в 16-ти странах Еврозоны вырос в декабре 2009 года и составил 10.0% против 9.9% в ноябре (пересмотрено в сторону улучшения с 10.0%). Фактическое значение оказалось лучше прогноза 10.1%.

Швейцария. Индекс ведущих экономических индикаторов, рассчитываемый KOF Economic Research Agency (Швейцарский Институт Исследований Экономических Циклов), вырос в январе текущего года и составил 1.77 пункта (самое высокое значение с декабря 2007 года) против 1.73 пунктов в декабре 2009 года (пересмотрено в сторону улучшения с 1.68). Фактическое значение оказалось лучше прогноза 1.72 пункта.

Отметим, что данный индекс растет восьмой месяц подряд (после найденного «дна» в апреле-мае 2009 года) и тем самым указывает на стабильный рост общего экономического состояния Швейцарии.
Напомним, что индикатор объединяет двадцать пять опережающих индикаторов. Выделим основные:
- потребительские ожидания
- разрешения на строительство домов
- курсы акций
- спрэды процентных ставок.

Канада. Отчет Statistics Canada показал, что в ноябре 2009 года ВВП Канады вырос на 0.4% после роста на 0.3% в октябре (пересмотрено в сторону улучшения с 0.2%). Фактическое значение оказалось лучше прогноза 0.3%.

Индекс цен на сырье снизился на -1.7% в декабре 2009 года после роста на 2.2% в ноябре. Фактическое значение оказалось гораздо хуже прогноза, который предполагал, что индекс вырастет на 1.4%.

Индекс цен производителей снизился на -0.1% в декабре 2009 года после роста на 0.9% в ноябре. Данное фактическое значение так же оказалось хуже прогноза, который предполагал, что индекс вырастет на 0.5%.

США. Отчет Bureau of Economic Analysis показал, что ВВП США в 4-м квартале продемонстрировал очень хорошую динамику и прибавил 5.7% (самый стремительный темп роста с третьего квартала 2003 года) после роста на 2.2% в третьем квартале (пересмотрено в сторону ухудшения с 3.5%). Данное фактическое значение оказалось лучше прогноза 4.5%.
Тем не менее, за весь 2009 год ВВП США сократился на -2.4%, что стало самой худшей динамикой с 1946 года.

Индекс Chicago PMI, рассчитываемый Kingsbury International, Ltd., значительно вырос в январе текущего года и составил 61.5 пункта (самое высокое значение с мая 2007 года) против 58.7 пунктов в декабре 2009 года (пересмотрено в сторону ухудшения с 60.0). Фактическое значение оказалось значительно лучше прогноза 57.3 пункта.
Напомним, что индекс строится на базе результатов опроса менеджеров по закупкам в сфере промышленности из Чикаго. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов, цен на продукцию и товарных запасов на складах.
Отметим, что данный индекс растет пятый месяц подряд и тем самым указывает на стабильный подъем экономики США.

Исследования, которые проводит University of Michigan, показали, что уверенность потребителей выросла в конце января, поскольку индикатор уверенности потребителей вырос до 74.4 пунктов (самое высокое значение с февраля 2008 года) против 72.8 пунктов в начале месяца. Фактическое значение оказалось лучше прогноза 73.1 пункта.

Индекс так же вырос по сравнению с декабрем 2009 года, когда значение индекса составило 72.5 пункта.