Интерес к риску сегодня останется в силе

Индикаторы риска и макроэкономические показатели указывают на еще один благоприятный день для рисковых активов. Результаты вчерашних индексов ISM были благоприятные: индекс ISM в производственном секторе составил 55,9 (выше прогнозов). Рынок проявляет желание рисковать, но что-то подозрительное происходит в высокодоходных фондах PHK и DPO (оба потеряли более 20%). HYG по-прежнему показывает хорошие результаты, поэтому мы думаем, что дело непосредственно в PHK и DPO, а не во всем секторе высокой доходности. Остальные индикаторы [1] риска развиваются в положительном русле. Кредитные спреды сужаются, своп [2]ы на дефолт по кредиту снижаются, а нефть растет, поэтому на сегодня наша рекомендация «покупать на спадах».

Валютный рынок FOREX

EURUSD 0/+
Покупайте на спадах до 1,4420 с целью протестировать уровень 1,4520 на пути к 1,46 и выше. Стоп ниже 1,4350.

USDJPY 0/+
Падение может продолжиться до области 91,40, но здесь мы намерены покупать с целью на восстановление к 92,25. Стоп ниже 91,10.

EURJPY 0/+
Поддержка на уровне 132,10 может стать платформой для восстановления к уровням 133,10-20. Стоп ниже 131,80.

GBPUSD 0/+
Восстановление от уровней ниже 1,61 может продолжиться до области 1,6185-00. Ниже 1,6050 сценарий отменяется.

AUDUSD 0/+
Пока курс держится выше 0,9110, ралли может продолжиться до 0,92, но на этом краткосрочный рост будет ограничен. В случае падения ниже первоначальная цель на уровне 0,9050.

Фондовый рынок

DAX 0/+
Покупайте при падении до уровня 6030 с целью на 6086. Стоп ниже 6005.

FTSE 0/+
Покупайте при падении до уровня 5485 с целью на 5530. Стоп ниже 5460.

S&P500 0/+
Покупайте при падении до уровня 1129 с целью на 1139. Стоп ниже 1125.

NASDAQ100 0/+
Покупайте при падении до уровня 1881 с целью на 1898. Стоп ниже 1873.

Валютные опционы [3]

EURUSD
Волатильности в целом ослабли, хотя наблюдался интерес к покупке на более долгосрочную перспективу. Гамма продавалась вместе с диапазонными форвард [4]ами risk reversal, так что, возможно, сохранятся диапазоны.

USDJPY
Волатильности спустились вниз, но, учитывая прорыв спот-курсом уровня 9200, ближний конец кривой может сформировать основание. По-прежнему наблюдаются неплохие биды на страйки со сроком от 2 недель до 1 месяца.

AUDUSD
Кривая стабильно опускается, но гамма встречает поддержку. Однонедельный инструмент пользуется хорошим спросом, и другие краткосрочные страйки по-прежнему выглядят недооцененными по сравнению с фактическими движениями спот-курса.

Рынок фьючерс [5]ов

Золото 0/+
Покупайте при падении до уровня 1122 с целью на 1132. Стоп ниже 1119.

Серебро 0/+
Покупайте на прорыве уровня 17,80 с целью на 18,00. Стоп ниже 17,67.

Нефть (CLG0) 0/+
Покупайте при падении курса до 80,80 с целью на 82,20. Стоп ниже 80.