План Обамы в отношении банков ударил по риску

Индекс доллара вчера пробил вверх 200-дневную скользящую среднюю, но в Азии продолжения не последовало. Вчера на торговой сессии в США рынки накрыла мощная волна неприятия риска. Поводом послужил обнародованный план президента Обамы, предусматривающий ограничение размеров банков и доли финансирования, которое может поступать из недепозитных учреждений. Также президент заявил о намерении разделить в будущем кредитно-депозитарную деятельность банков и торговлю ценными бумагами за счет собственных средств. И хотя отмечается, что такие решения должны быть закреплены на законодательном уровне, и потребуются годы для их реализации, удар был нанесен, и акции [1] банковского сектора спустились вниз, утащив за собой весь фондовый рынок [2].

Такое движение в акциях вызвало повсеместное бегство из рисковых позиций, что пошло на пользу иене и франку и, в меньшей степени, доллару. Дополнительное давление на пару доллар/иена оказало снижение доходности по американским облигациям на 5-6 базисных пунктов, при этом евро/иена скатилась к 6-месячным минимумам. Существенно пострадал и товарный сектор в условиях общего отказа от риска и новости о возможном увеличении налога на прибыль для австралийских горнодобывающих компаний в будущем. Золото зафиксировало новые минимумы в этом году ниже отметки 1100 долларов США, а австралийский доллар совершил кратковременный визит в область ниже 0,90.

Во всей этой суматохе экономические данные остались практически незамеченными. Отчет по заявкам на пособие по безработице в США оказался хуже ожиданий: 482 000 против предыдущего значения 446 000 и прогноза 440 000. Индекс ФРБ Филадельфии понизился до 15,2 с предыдущего уровня 22,5 против прогноза 18,0, хотя компонент занятости продемонстрировал очередное улучшение до 6,1 против 4,5 в декабре и -2,2 в ноябре. Компонент новых заказов составил жалкие 3,2 пункта по сравнению с 8,3 месяцем ранее. Из положительных новостей: индекс опережающих индикаторов вырос до 1,1% с предыдущего показателя 1,0%. Банк Канады в своем отчете по денежно-кредитной политике был настроен более оптимистично, чем предполагали участники рынка, заявив, что в этом году экономика [3] будет идти по пути восстановления и что перспективы ее по сравнению с октябрьским отчетом улучшились.

Негативная динамика азиатских фондовых рынков удерживала рисковые валюты в обороне на протяжении всей азиатской сессии, хотя к обеду им удалось немного отыграться благодаря незначительной фиксации прибыли. Ценовые колебания были очень сильные, и тот факт, что активная торговля шла в обоих направлениях, говорит о том, что Азия пребывала в нерешительности. В свете последней моды на 200-дневные скользящие средние интересно отметить, что вчера индекс доллара пробил вверх этот индикатор (на уровне 78,545), но пока что в Азии ему не удалось развить дальше эту тенденцию, что только усугубило всеобщую неопределенность.

Сегодняшний календарь пестрит розничными продажами, в частности Великобритания опубликует отчет за декабрь. Хотя это не такой надежный индикатор, как индекс BRC, но если значение превзойдет прогноз на уровне 1,1% м/м, как следствие плодотворного рождественского сезона распродаж, то это поможет фунту реабилитироваться после недавней потери популярности. Также в Европе выйдет отчет по промышленным заказам в ЕС, в то время как на американской сессии единственным событием будет отчет по розничным продажам в Канаде за ноябрь.

Закрытие недели может оказаться волатильным, так что желаю вам хорошо отдохнуть на выходных.