Howard Friend сравнивает трейдеров тренда со свинг-трейдерами. Кроме того, он дает понимание свинг-трейдинга, используя стратегии Бычьего и Медвежьего капканов.

Есть множество разных подходов к торговле, но следование за трендом является одним из самых популярных. В течение долгого времени изучая поведение рынка, я могу подтвердить широко распространенное убеждение, что у рынков есть сильная тенденция к тренду, и торгуя в направлении тренда, можно удержаться на прибыльной стороне.

Цель трейдера тренда состоит в том, чтобы идентифицировать текущий тренд, открыть позицию в направлении тренда и держать эту позицию, пока тренд не изменится. Затем открывается позиция в направлении нового тренда.

Чтобы определить тренд, я бы использовал самую простую форму распознавания тренда - восходящий тренд - это ряд более высоких пиков и долин, а нисходящий тренд - ряд более низких пиков и долин. Графики 1 и 2 показывают примеры трендов - медвежий рынок на S&P 500 и бычий рынок в EUR / USD.


График 1 – недельный график индекса S&P 500
Обратите внимание на Графике 1, что, продав на прорыве первого свинг-минимума (S) и оставаясь в короткой позиции, несмотря на все корректирующие сильные откаты к свинг-максимумам (R), трейдер тренда может получить большую прибыль за длительный период времени.


График 2 – недельный график EUR/USD
На Графике 2 большую прибыль можно было получить за длительный период времени, купив на первом прорыве сопротивления (R) и держа длинную позицию через все коррекции (S).

Ловушка торговли по тренду - пилообразные движения

Торговля по тренду никак не может обойтись без своих ловушек. Все безоблачно, пока тренды достаточно сильны, чтобы принести большую прибыль, как показано в предыдущих примерах. Трудность состоит в том, что так случается далеко не всегда. Часто сигнал покупки или продажи на прорыве уровня поддержки или сопротивления не находит достаточно сторонников, чтобы довести дело до конца. Вместо этого рынок вдруг разворачивается, демонстрируя то, что известно как "whipsaw" - пилообразные движения. Они по настоящему отравляют жизнь трейдерам тренда! Посмотрите на множество таких движений, которые случились на графике USD/JPY.


График 3 – недельный график USD/JPY

Еще одна ловушка торговли по тренду - неэффективное использование капитала

Другая проблема, перед которой оказывается трейдер тренда, это неэффективное использование торгового капитала. Несмотря на то, что рынки "имеют тенденцию двигаться трендами", случаются длительные периоды, когда они застревают в боковой торговле, ведущей в никуда. По определению, трейдер тренда должен пересидеть эти коррекции, ожидая тренда, чтобы возобновить торговлю, не связывая капитал, ограничивая возможности, которые могут возникнуть в другом месте.

Решение - Выбор времени входа в тренд и выхода из него

Решение этой проблемы - выбор времени работы в рынке так, чтобы торговый капитал не был постоянно связан. В восходящем тренде это означало бы покупку около минимума коррекции и выход около свинг-максимума, но у этой стратегии могут быть свои собственные недостатки. Когда начинается коррекция, никто не может быть уверен, как далеко она пойдет или как долго продлится.

Технические аналитики используют процентные ретрейсменты (например, по Фибоначчи), чтобы измерить, где должна закончиться коррекция, но здесь нет никаких незыблемых правил, кроме, возможно, правила теории Доу, что ретрейсменты должны быть ограничены 2/3 от предыдущего колебания. Если уровень 2/3 оказался пробит, тренд, вероятно, изменил направление.

Свинг-трейдинг - Более гибкий и хирургический подход

Все это привело меня к методам свинг-трейдинга, которые, я уверен, являются более гибкими и более точными чем торговля по тренду, можно сказать, хирургическими техниками.

Цель свинг-трейдера не состоит в том, чтобы оседлать тренд и ехать на нем через все коррекции, как трейдер тренда. Свинг-трейдер пытается захватить те взрывные 2 - 4 барные колебания цены, которые так распространены. Многие сделки, открытые свинг-трейдером, будут идти в направлении тренда, а некоторые будут и противотрендовые. Свинг-трейдера более беспокоит импульс цены, чем тренд, он в любой момент времени ищет путь наименьшего сопротивления.

Есть ли условия, которые с большей вероятностью заставят цену двинуться взрывным образом?

Я полагаю, что такие есть, и постараюсь продемонстрировать, почему я думаю, что так происходит. Торговые сетапы, которые я собираюсь показать Вам, основаны на моей теории, что многие из этих взрывных шагов происходят, как результат ложных прорывов поддержки и/или сопротивления. Кажется, что для того, чтобы рынок сделал сильное движение в данном направлении, значительное количество трейдеров должно стоять в ошибочной позиции. Быки и медведи должны питаться, а свежее мясо, которое они потребляют, поступает именно от ошибающихся трейдеров!

Введение в понятия Бычий и Медвежий капкан!

Когда пробит уровень поддержки, например, свинг-минимум, на рынке часто появляется новый интерес как у покупателей, так и у продавцов. Толпа, живущая под девизом "покупай на минимуме" начинает поиск на прежних дешевых уровнях, в то время как те, кто ждет прорыва или следует тренду, продают на прорыве, ожидая продолжение снижения. Если прорыв вниз не сможет развить хорошее движение, разочарованные короткие продавцы закрывают свои позиции, подвигая рынок вверх и создавая пилу. Рост рынка усиливается теми, кто предпочитал "посидеть и подождать", а теперь входят после того, как большинство карт известны, а масса "покупай на минимуме" добавляет к их длинным позициям, вознаграждая за храбрость в сопротивлении прорыву вниз. Получающееся в результате всего этого ралли часто длится в течение нескольких баров цены, представляя собой прибыльную торговую возможность для свинг-трейдера.

Графическая иллюстрация Медвежьего капкана (обратные критерии будут верны для Бычьего капкана),

Вот некоторые примеры Бычьего и Медвежьего капканов в действии:





Правила торговли

Какие правила торговли можно использовать, чтобы извлечь пользу из этих ловушек рынка? Как мы узнаем, когда сработает Бычий или Медвежий капкан? Давайте рассмотрим сигнал покупки Медвежьего капкана и два триггера входа, которые использую я.

Сигнал Покупки Медвежьего капкана первого типа

Первая и самая очевидная стратегия состоит в том, чтобы открыться вверх на прорыве выше максимума бара прорыва. Когда свинг-минимум пробит, прочертите линию выше максимума бара, на котором произошел прорыв - это будет триггером покупки. Если рынок пробьется выше этой линии, то все продавцы прорыва (свинг-минимума) будут пойманы в ловушку, а их позиции будут терять деньги. Они будут закрывать свои короткие позиции, толкая цену вверх, а это и есть то самое движение, которое мы пытаемся захватить.



Я разместил бы защитный стоп-лосс ниже минимума последних двух баров. Если рынок откатится через эту точку, будет утвержден первоначальный прорыв вниз и, скорее всего, за этим последуют большие продажи. Стоит отметить, что, поскольку эта стратегия работает внутри бара, то есть Вы покупаете "на стоп-ордере" прежде, чем закроется бар, будет существовать возможность пилы внутри бара против Вас.

Триггер сработает на движении вверх, стоп сработает на откате к новому минимуму двух баров, возможно, перед ростом котировок рынка в следующие несколько баров, как можно было бы ожидать. По моему опыту, это случается не слишком часто и риск этого незначителен, но тем не менее, его нужно учитывать.



Сигнал Покупки Медвежьего капкана второго типа

Альтернативный метод входа состоит в том, чтобы открыться вверх на первом закрытии выше пробитого свинг-минимума, если есть поддержка другим признаком силы, вроде закрытия в верхней части диапазона или более высокого закрытия. Этот сигнал, возможно, не столь силен, как первый, потому что не все продавцы первоначального прорыва остаются в игре на данном этапе, но в действительности является ранним признаком слабости медведей. И здесь я поместил бы защитный стоп ниже минимума последних двух баров, на всякий случай.



Где брать прибыль?

Как только позиция установлена, следует подумать, где из нее нужно выйти? Чаша Святого Грааля свинг-трейдера, сказал бы я, это сильные 2 - 4 барные колебания цены и я, конечно, искал бы сильное движение в свою пользу в пределах 4 баров цены. Я использовал бы это движение, чтобы выйти из позиции.

Я также хотел бы взять часть прибыли на предыдущих свинг-максимумах или свинг-минимумах, поскольку трейдеры имеют тенденцию фиксировать позиции в этих точках. Ключ здесь состоит в том, чтобы взять со стола хоть некоторую прибыль, поскольку колебание рынка может развернуться быстрее, чем хотелось бы. Возьмите свою прибыль и ждите другого сетапа!



Надеюсь, что я дал Вам пищу для размышлений и Вы будете смотреть на ценовые графики и торговые возможности с новой, захватывающей точки зрения. Желаю Вам всего наилучшего в Вашей торговле!

Howard Friend

© The Forex Journal • Декабрь 2009
© Перевод: www.kroufr.ru