THOM HARTLE

Большинство трейдеров проводят много времени в поисках сигналов на вход. Они изучают индикаторы и технические паттерны, пытаясь идентифицировать комбинации, которые "с высокой вероятностью" можно рассматривать в качестве хороших точек входа. После того как подходящие сетапы найдены, трейдеры прекращают дальнейший поиск и начинают торговать, игнорируя вопрос выхода.

Если они недовольны тем, как проходит торговля, то обращаются к специальной литературе. В толстых книжках рыночные гуру советуют "позволить прибыли расти и ограничить убытки". Идея заключается в том, чтобы найти одну большую прибыльную сделку, которая позволила бы окупать много мелких убыточных. Однако и прибыльная сделка зачастую может стать убыточной. После нескольких больших неудач трейдер теряет психологическую устойчивость и начинает делать еще больше неверных "предсказаний".

Стратегии выхода столь же важны для трейдера, как и сетапы ... Читать дальше »

Dave Landry

Во множестве работ по теории трейдинга жесткие стопы рассматриваются как один из самых эффективных способов контроля за рисками. Об этом говорят либо прямо, рекомендуя вам рисковать только небольшим фиксированным капиталом на сделку, либо косвенно, советую "контролировать ваши убытки", "быстро ликвидировать убыточные позиции" и так далее. Однако правда заключается в том, что во многих случаях жесткие стопы могут на самом деле увеличивать ваши убытки.

Данная статья предназначена для свинг-трейдеров (имеются в виду трейдеры, которые торгуют на разворотах, удерживая позиции от 2 до 7 дней). Мы попробуем разобраться, почему жесткие стопы часто не работают, а также ответим на вопрос, как корректировать стопы, чтобы приспособиться к рыночным флуктуациям и как компенсировать растущий при этом риск. Наконец, мы обратим внимание на те случаи, когда жесткие стопы действительно полезно использовать.

... Читать дальше »

Критерий Келли в блек-джеке, спортивных тотализаторах и на фондовой бирже. Э.Торп