Управление финансовыми рисками. К. Рэдхэд, С. Хьюс

В фильме «Непристойное предложение» Джон Гейдж (Роберт Редфорд) изобрел игру, в которой он никогда не проигрывал. Герой фильма достиг этого при помощи монетки, у которой было два «орла». Эта монетка давала ему преимущество – то самое преимущество, о котором мечтают трейдеры – преимущество, которое позволит им выигрывать в конкурентной борьбе.

Во время работы над моей последней книгой «Энциклопедия свечных паттернов» я сделал несколько открытий, связанных с техникой японских свечей. Мои наблюдения и исследования, возможно, позволят получить вам желанное преимущество. Я собрал информацию по свечным паттернам, протестировав данные по более, чем 4.7 миллионам свечей на графиках сотен акций (во время бычьего и медвежьего рынков) по 103 разным свечным паттернам. В результате я сделал 10 небольших открытий. Эти мои наблюдения помогут трейдерам лучше понять свечные паттерны, а также использоват ... Читать дальше »

Я хочу рассказать о том, как можно зарабатывать деньги, несмотря на неправильное мнение о ситуации на рынке. Это рассказ о смирении, которое необходимо для рынка – любого рынка. Это рассказ о том, что мы должны иметь свое мнение, но иногда делать противоположное ему. Другими словами, это рассказ о том, как можно позволить рынку говорить нам, что делать и о том, как делать это. И еще это рассказ о бейсболе.

Сравнение с бейсболом это ключевая метафора моей стратегии работы на рынке. Я сторонник того, чтобы бить синглы, избегать дабл плеев (больших убытков) и допускать, чтобы хоум раны приносили нам очки без нашего вмешательства. Конечно, очень привлекательно, ждать больших прибыльных сделок, однако их трудно обнаружить. Думаю, что вам не надо говорить: игроки, которые стремятся к хоум-ранам часто получают страйки.

Кроме того, рынок не дает нам возможности получать гигантские прибыли каждый день. Сколько вполне приличных сделок вы пропустили, ожидая «большой ... Читать дальше »

Большинство трейдеров переоценивает роль фундаментальной информации и исторических данных цены отдельно взятого рынка при анализе с целью прогноза тренда и цены. Трейдеры, действительно, должны знать поведение цены в прошлом, чтобы оценить текущую цену в правильной перспективе, но они также должны и смотреть вперед, чтобы знать, что случится с ценами, если их анализ оправдается в реальном мире.

Однако, чтобы с уверенностью смотреть вперед, трейдерам нужно взглянуть в другом направлении, а именно вбок, посмотреть, что происходит на родственных рынках, которые оказывают непосредственное влияние на поведение цены здесь, на целевом рынке. Так какие же внешние рыночные силы затрагивают динамику внутреннего рынка - в контексте глобального межрынка или той среды, в которой существует рынок, на котором Вы торгуете?

Выходим за пределы анализа отдельного рынка

Интуитивно трейдеры знают, что рынки взаимосвязаны и что развитие одного рынка, по всей ... Читать дальше »

Что такое Z-модель? Это инструмент, который может быть использован для определения типов выигрышных и проигрышных периодов в торговой системе. Определение этих периодов очень важно для трейдеров, так как их использование может помочь максимизировать прибыль системы.

Когда трейдеры анализируют результаты своих систем, они зачастую смотрят на процент выигрышных сделок как на показатель надежности системы. Во многих случаях это действительно хороший показатель. Но далеко не всегда это так. Иногда мы имеем периоды выигрышных сделок. Трейдер, который научится использовать эти периоды или полосы может максимизировать прибыльность всей системы. Когда трейдер смотрит на процент выигрышных сделок, он отталкивается от допущения, что все сделки происходят независимо друг от друга - итог одной сделки, никак не влияет на итог другой. Хороший пример такого подхода это применение теории вероятности к подбрасыванию монетки. Независимо от того, сколько раз вы бросали монетку, и какие полу ... Читать дальше »