Друзья сайта
Статистика
Онлайн всего: 7
Гостей: 7
Пользователей: 0
Главная » 2009 Декабрь 15 » Вопрос процентных ставок для форекс-трейдеров.
Просмотров: 537 |
Добавил: hi-tech-news
| Рейтинг: 0.0/0
15:12 Вопрос процентных ставок для форекс-трейдеров. |
Самое большое влияние на движения валютного рынка оказывают изменения процентной ставки, сделанные любым из восьми глобальных центральных банков. Эти изменения являются косвенным ответом на другие экономические показатели, полученные в течение месяца, но они обладают мощью немедленно и со всей силой сдвинуть рынок. Поскольку неожиданные изменения ставок часто оказывают наибольшее влияние на трейдеров, понимание того, как предсказать и реагировать на эти изменчивые шаги может привести к более быстрому реагированию и более высоким уровням прибыли. Основы процентных ставок Процентные ставки крайне важны для дейтрейдеров валютного рынка по довольно простой причине: чем выше норма прибыли, тем больший процент накапливается на валюте вложения и выше прибыль. Конечно, риск такой стратегии заключается в колебании валюты, которое может свести на нет любую прибыль по процентам. Стоит отметить, что, хотя Вы всегда можете купить валюту, приносящую более высокий процент (заплатив за нее валюту с более низким процентом), это не всегда оказывается мудрым решением. Если бы трейдинг на валютном рынке был настолько легким, он был бы очень прибыльным для любого, вооруженного этим знанием. Нельзя сказать, что процентные ставки уж очень запутанны для среднего дейтрейдера, но рассматривать их следует внимательно, как и любой из выходов регулярных новостей. Как рассчитываются ставки Совет директоров каждого банка контролирует валютную политику своей страны и краткосрочную процентную ставку, по которой банки могут заимствовать друг у друга. Центральные банки будут поднимать ставку, чтобы обуздать инфляцию, и снижать ее, чтобы поощрить предложение и ввести деньги в экономику. Как правило, Вы можете быть почти уверены в том, как решит поступить центробанк, если исследуете соответствующие экономические показатели, а именно: • Индекс потребительских цен (CPI) • Потребительские расходы • Уровни занятости населения • Рынок Subprime • Рынок недвижимости Предсказание ставок Центрального банка Вооруженный данными этих индикаторов, трейдер может оценить возможность изменения ставки Федеральным правительством. Как правило, если эти индикаторы улучшаются, экономика чувствует себя хорошо, а ставки или должны будут быть подняты или, если рост был небольшим, останутся на том же уровне. Естественно, что существенные падения цифр этих индикаторов могут означать, что ставки будут снижены, чтобы поощрить заимствования. Кроме экономических показателей можно предсказать решение по ставкам так: 1. Наблюдая за важными сообщениями 2. Анализируя прогнозы Важные сообщения Важные сообщения от глав центральных банков играют жизненно важную роль в изменениях процентной ставки, но часто выходят в ответ на экономические показатели. Это не означает, что они должны быть проигнорированы. В любое время совет директоров любого из этих восьми центральных банков планирует публичные выступления, где, как правило, обычно дается понимание того, как банк рассматривает инфляцию. 16 июля 2008 Глава Федеральной Резервной системы Бен Бернанке давал свой полугодовой отчет перед Комитетом валютной политики Белого Дома. На обычной сессии Бернанке читает готовый доклад о состоянии доллара США, а так же отвечает на вопросы членов комитета. На этой сессии он поступил так же. Бернанке был непреклонен в своем утверждении и ответах о том, что доллар США находится в хорошем состоянии и что правительство настроено стабилизировать его даже при том, что страхи перед рецессией повлияли на все другие рынки. В 10 часов утра сессия стала доступна трейдерам и, поскольку она оказалась положительной, ожидалось, что Федеральная Резервная система поднимет процентные ставки, что привело к краткосрочному ралли доллара из-за подготовки к следующему решению по ставкам.  Рисунок 1: Пара EUR/USD снижается в ответ на подтверждение валютной политики Федерального правительства EUR/USD снизилась на 44 пункта в течение 1 часа (положительно для доллара США), что принесло прибыль в размере 440 $ для трейдеров, которые отреагировали на сообщение. Анализ прогнозов Второй полезный способ предсказать решения по процентным ставкам - это с помощью анализа прогнозов. Поскольку изменения процентных ставок обычно ожидаемы, у брокерских фирм, банков и профессиональных трейдеров уже будет согласованная оценка, каковы будут ставки. Трейдер может взять четыре или пять таких прогнозов (который будут очень близки друг другу в цифровом исчислении) и высчитать их среднее, чтобы получить более точный прогноз. Что делать, когда появляется неожиданное изменение ставок Независимо от того, насколько тщательным было Ваше исследование или сколько чисел Вы переработали прежде, чем было принято решение по ставкам, центральные банки могут сделать финт и опровергнуть все прогнозы неожиданным повышением или снижением ставок. Когда такое происходит, Вы должны знать, в каком направленим переместится рынок. Если будет повышение ставок, то валюта будет в цене, значит, трейдеры будут покупать ее. Если ставки будут снижены, то трейдеры будут, вероятно продавать ее и покупать валюты с более высокими процентными ставками. Как только Вы определились с этим: • Действуйте быстро! Рынок имеет тенденцию при разных сюрпризах перемещаться со скоростью молнии, потому что все трейдеры соперничают друг с другом, чтобы купить или продать (в зависимости от повышения или снижения) раньше толпы, что может привести к существенной прибыли, если все сделано правильно. • Берегитесь изменчивого разворота тренда. Восприятие трейдеров обычно влияет на рынок лишь сразу при первом выходе данных, но затем вступает логика и тренд, вероятнее всего, пойдет тем же путем, которым шел ранее. Следующий пример иллюстрирует вышеупомянутые шаги в действии. В июле 2008 года у Банка Новой Зеландии была процентная ставка 8.25 % - одна из самых высоких среди центральных банков. Ставки были неизменны в течение предыдущих четырех месяцев, а NZD был горячим товаром для трейдеров, покупающих его из-за более высоких норм прибыли. В июле, вопреки всем прогнозам, совет директоров на своей ежемесячной встрече понизил ставку до 8 %. В то время как снижение всего на четверть процента выглядит небольшим, форекс-трейдеры расценили его как признак страха банка перед инфляцией и немедленно отозвали свои средства или продали валюту и купили другие - даже если у тех других были более низкие процентные ставки.  Рисунок 2: Падение NZD/USD в ответ на снижение ставок Банком Новой Зеландии Пара NZD/USD снизилась от 0.7497 до 0.7414 - в общей сложности на 83 пункта или пипса, в течение пяти-десяти минут. Те, кто продал всего один лот валютной пары, получили чистую прибыль 833 $ в течение минут. Столь же быстро, как пара NZD/USD упала, она и возвратилась на дорогу своего текущего тренда, который был восходящим. Причина того, что она не продолжила падение, состояла в том, что даже при снижении у NZD все еще сохранялась более высокая процентная ставка (8 %) чем у большинства других валют. Заметим попутно, что довольно важно было бы прочитать фактический пресс-релиз центрального банка (особенно после того, как случилось неожиданное изменение ставок), чтобы получить понимание того, в каком ключе банк планирует будущие решения по ставкам. Эти данные часто будут инициировать новый тренд валюты после того, как отработают краткосрочные эффекты. Вывод Анализ новостей и действий центральных банков должен быть первоочередной задачей форекс-трейдера, потому что от того, как они определят валютную политику своего региона, зависит и движение валютных курсов. Зная движение валютных курсов, трейдер может максимизировать прибыль - не только через наращивание процентов от сделок типа кэрри, но также и от фактических колебаний рынка. Тщательный анализ может помочь трейдеру избежать неожиданностей при изменении ставок и реагировать на них должным образом, когда они происходят. David Hunt © Investopedia ULC © Перевод: www.kroufr.ru |
| Всего комментариев: 0 | |
